Comment faire une levée de fonds ? Le guide pratique

Qu’est-ce qu’une levée de fonds ?

La levée de fonds est une étape importante pour beaucoup d’entreprises. Elle peut concerner autant des nouveaux entrepreneurs et startups innovantes que des structures établies qui cherchent à se développer. Dans le milieu entrepreneurial, le financement est un moteur de croissance et la levée de fonds fait clairement partie de cette dimension. Que vous soyez entrepreneur en herbe ou dirigeant expérimenté, ce guide est conçu pour vous éclairer sur le processus de la levée de fonds, depuis sa définition jusqu'aux stratégies pour trouver des investisseurs.

Une levée de fonds permet à une société d’obtenir des capitaux en échange d’une participation ​. En d’autres termes, elle consiste à trouver des investisseurs ou des institutions disposés à entrer dans son capital. Ces derniers sont généralement motivés par la plus-value qui sera réalisée au moment de la revente de leurs parts.

Une levée de fonds peut se réaliser :

• Au démarrage d’un projet ou lors du lancement d’un nouveau produit ​ : ici, on parlera de capital d’amorçage ​, où les sommes investies sont modérées et peuvent provenir par exemple de cadres d’entreprise toujours en activité ou bien d’anciens entrepreneurs, souhaitant faire profiter de leur expérience à une entreprise qui se lance ;
• Lors du développement d’une activité : on parlera alors de capital de développement pour recruter, améliorer une offre ou encore communiquer. Les montants investis sont souvent plus conséquents, ce qui aide à attirer les fonds d’investissements.

Quelles que soient les circonstances, il sera nécessaire de présenter un projet solide et convaincant pour attirer les investisseurs potentiels et les décider à vous suivre.

Pourquoi passer par la levée de fonds ?

La levée de fonds est un choix stratégique pour plusieurs raisons :

• Financer de la recherche et développement (R&D) ​ : si une entreprise souhaite rester compétitive sur son marché, elle doit innover et se développer. Cette étape est par conséquent indispensable, mais souvent coûteuse. Il s’agit de recevoir des ressources pour financer une activité avant même de générer des revenus ;
• Accéder à des ressources importantes ​ : la levée de fonds est particulièrement utile pour les projets d’envergure qui nécessitent des investissements importants. En effet, elle permet d’accéder à des montants de capital qui peuvent aisément dépasser ceux proposés par les prêts bancaires ;
• Profiter de l’expertise des investisseurs ​ : au-delà de l’argent, les investisseurs apportent aussi de précieux conseils et font profiter l’entreprise de leurs réseaux et de leurs connaissances de différents écosystèmes ​. Ce sont des atouts précieux pour un développement prometteur de l’entreprise.

La levée de fonds réalisée par OpenAI ​, la société mère de Chat GPT est un excellent exemple de l’intérêt de cette pratique. L’entreprise a battu tous les records avec une levée de fonds de 100 milliards de dollars ​. Cet argent sera investi pour le développement de structures informatiques permettant de supporter et de développer l’intelligence artificielle. Le cas d’OpenAI illustre parfaitement comment une entreprise, dont le succès est pourtant mondial, utilise la levée de fonds pour se développer et investir massivement dans des infrastructures indispensables à son fonctionnement ⁽¹⁾ ​.

La levée de fonds est un choix intéressant pour les entreprises qui visent un développement rapide et continu, surtout quand les besoins de financement dépassent de loin ce que les sources financières traditionnelles sont en mesure de fournir.

Les avantages et les inconvénients d’une levée de fonds

La levée de fonds présente des atouts stratégiques :

• Accès à des capitaux importants ​ : des projets d’envergure sont financés sans pour autant engendrer de dettes excessives ;
• Bénéfice de l’expertise et du réseau des investisseurs ​ : des connaissances spécifiques et des contacts stratégiques permettent à une entreprise de se développer plus vite ;
• Validation du concept ou d’un projet ​ : attirer des investisseurs témoigne généralement du potentiel de la viabilité, et de la pérennité d’une entreprise.

Si les avantages d’une levée de fonds sont avérés, il y a tout même quelques contraintes à prendre en compte :

• Perte de contrôle ​ : en cédant une partie des parts de sa société, un fondateur réduit également son pouvoir de décision ;
• Pression vis-à-vis de la croissance et du rendement de l’entreprise ​ : les personnes ou les organismes qui investissent dans le capital d’une société attendent un retour sur investissement et sont donc susceptibles de faire pression pour qu’une société enregistre une croissance plus ou moins rapide ;
• Processus long et complexe ​ : une levée de fonds est par nature chronophage, car elle nécessite nombre de négociations et de démarches administratives.

Avant de s’engager dans une levée de fonds, un entrepreneur doit peser le pour et le contre de cette option, tout en gardant en vue ses propres objectifs, ambitions et limites, ainsi que la situation actuelle de son entreprise.

Un moyen de trouver des investisseurs pour son entreprise

Une levée de fonds est un moyen stratégique d’attirer des investisseurs et d’obtenir des financements pour développer une activité.

Pour réussir une levée de fonds, il est indispensable de connaître son marché. Cela permettra à un entrepreneur de promouvoir clairement la solidité et le potentiel d’un projet. Et c’est précisément ce que les investisseurs recherchent : des entreprises au potentiel de croissance élevé et un plan d’affaires bien conçu.

Il n’est pas non plus rare de voir le « love money » être impliqué au tout début du financement d’un projet. Il s’agit d’argent provenant de proches ​. En revanche, le love money est à distinguer de la levée de fonds traditionnelle, car il n’implique pas nécessairement une attente de rentabilité à plus ou moins long terme.

Comment se préparer pour lever des fonds ?

Préparer une levée de fonds implique d’adopter une approche méthodique et correctement planifiée si vous souhaitez mettre toutes les chances de votre côté pour attirer des investisseurs. Voici les étapes clés par lesquelles vous devrez forcément passer :

1. Définir un objectif de montant ​ : cette première étape vous permettra d’expliquer et de justifier clairement pourquoi vous avez besoin de lever un montant précis ;
2. Préparer un pitch deck ​ : un pitch deck efficace présente de manière concise et impactante le projet, son équipe, le marché dans lequel il s’inscrit et le plan d’affaires associés.
3. Analyser le marché et l’état de la concurrence ​ : il est essentiel de montrer que vous comprenez votre environnement commercial et de justifier vos points de différenciation ;
4. Prévoir un plan d’utilisation des fonds ​ : il indiquera aux investisseurs comment leur argent sera utilisé et ventilé entre les différents postes de dépense (recherche et développement, expansion, marketing, recrutement, etc.) ⁽²⁾ ​.

Lever des fonds pour son entreprise : EI, SASU, EURL, est-ce possible ?

Certaines structures juridiques se prêtent davantage à la levée de fonds que d’autres.

Bien que cela soit théoriquement possible, la levée de fonds pour une SASU, une EURL, une entreprise individuelle au réel ou en micro-entreprise, est généralement plus complexe à mettre en œuvre, car les investisseurs sont moins attirés par ces statuts juridiques.

À l’inverse, la SAS, exercée par exemple en tant que startup sera plus propices à la mise en œuvre d’une levée de fonds parce qu'elle présente bien plus de flexibilité dans la répartition et la cession de leurs actions.

Heureusement, il existe des solutions de financement alternatives pour les structures moins susceptibles de faire l’objet d’une levée de fonds ​. Chez Hello bank! Pro, nous proposons notamment une offre de crédit professionnel ⁽³⁾ à laquelle tous nos clients de plus de six mois sont éligibles. Ce crédit convient particulièrement au régime de la micro-entreprise. Vous hésitez ? Notre article “​ Financer votre projet professionnel grâce à un prêt micro-entreprise accessible ! ​” finira de vous convaincre.

Faire une levée de fonds en France

En France, les options de levée de fonds sont nombreuses ​. Il existe même des programmes d’accompagnement spécifiques pour aider les entreprises à préparer une levée de fonds et la réussir.

Se rendre à des évènements (forums, salons, conférences) permet de rencontrer facilement des investisseurs et des experts de votre domaine.

Les business angels sont des investisseurs privés qui peuvent aussi vous aider à financer une partie de votre projet. Outre leur appui financier ​, ils vous apportent une expertise précieuse, car ils exercent un métier connexe à votre secteur d’activité ou bien ont eux-mêmes entrepris dans le passé et se sont déjà retrouvés dans votre situation.

Enfin, une autre option populaire est celle du crowdfunding ​. Elle vous permet de lever des fonds auprès d’un large public en passant par des plateformes en ligne dédiées.

Vous avez besoin d’un financement ? Hello bank! Pro et ses partenaires vous proposent des solutions, en fonction de votre besoin

La levée de fonds est une méthode efficace pour financer un projet, mais d’autres solutions de financement pourraient mieux convenir selon la nature de votre entreprise et en fonction de vos besoins. Chez Hello bank! Pro, nous proposons un crédit professionnel ⁽³⁾ à tous nos clients de plus de six mois. Cela les aide à couvrir des besoins tels que le développement de leur activité ou l'achat de matériel spécifique. A travers notre partenaire CMV Médiforce, nous proposons également des solutions de financement dédiées aux professionnels de santé ​.

En plus du crédit ​, il existe aussi des aides pour la création et la reprise d’entreprise qui peuvent très bien remplacer la levée de fonds. Pour en savoir plus, nous vous avons préparé un article dédié sur le sujet : 10 conseils pour financer votre création ou reprise d’entreprise ​.

Vous êtes indépendant, dirigeant d’une SASU ou bien d’une EURL ​ ? Pensez à notre offre packagée de produits et services bancaires Hello Business ⁽⁴⁾ ​. Spécialement conçue pour faciliter votre quotidien d’entrepreneur, vous avez même une facilité de souscription à notre outil de facturation Mon Business Assistant Start ⁽⁵⁾ ​.

Les informations communiquées dans cet article sont à titre indicatif et non exhaustives. Il appartient au lecteur de se rapprocher de toute structure d’accompagnement ou tout conseil juridique, fiscal ou comptable pour disposer des informations complètes et précises.

Sources :

• (1) capital.fr ↩ Retour au texte
• (2) legalstart.fr ↩ Retour au texte
• (3) Le crédit professionnel est réservé aux clients disposant d’un compte professionnel Hello bank! Pro depuis au moins 6 mois et exerçant leur activité professionnelle sous le statut de micro-entrepreneur, d’entrepreneur individuel, en tant que commerçant, artisan, profession libérale, agriculteur ou indépendant. ↩ Retour au texte
• (4) L’offre Hello Business est une offre groupée de produits et services, soumise à tarification. Sous réserve d’éligibilité et d’acceptation de la banque. Chaque produit ou service est disponible séparément selon tarification prévue au guide tarifaire. Vous bénéficiez d’un droit de rétractation de 14 jours. Plus d’information sur les produits et services composant l’offre Hello Business sur notre site. ↩ Retour au texte
• (5) Service géré par la société ONEUP SAS au capital de 403 977.00 €, dont le siège social est à SAINT MANDE 94160 - 1 RUE POIRIER, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de CRETEIL sous ne numéro B 399 838 10. ↩ Retour au texte